От цифрового рубля до «цифрового квадратного метра»: в ВШМ СПбГУ обсудили, как технологии меняют финансы и бизнес
Чем цифровой рубль отличается от привычных безналичных денег, зачем бизнесу нужен «цифровой квадратный метр» и как смарт-контракт выплачивает страховку за один день — эти вопросы стали главными на лекции «Цифровые финансы: как технологии меняют бизнес», которая состоялась 22 октября в Высшей школе менеджмента СПбГУ. Лекцию прочитала Елена Четверикова, руководитель Департамента администрирования сделок — старший вице-президент Банка ВТБ.
За последние годы в российской финансовой системе появились инструменты, о которых ещё недавно говорили лишь как о концепциях: цифровые финансовые активы (ЦФА) уже используются для привлечения капитала, а цифровой рубль переходит к широкому внедрению. ВТБ — один из лидеров их внедрения: под руководством Елены Четвериковой банк одним из первых выстроил поддержку операций с ЦФА и стал опорным банком пилота цифрового рубля с Банком России.
Финансы сами становятся цифровыми
«Сначала технологии меняли доступ к финансам. Теперь цифровизируются сами финансы», — подчеркнула Елена Четверикова. В приложении ЦФА, биткойн и цифровой рубль могут выглядеть одинаково, но право владельца, источник стоимости и риск — разные: право требования к эмитенту, криптоактив без центрального эмитента и деньги ЦБ на защищённой платформе Банка России.
ЦФА и криптоактивы: от кейсов к регулируемому рынку
Российскую практику ЦФА спикер разобрала на сделках с участием ВТБ: «цифровой квадратный метр» с «Доминантой», ЦФА на вино «Абрау-Дюрсо», гибридное право на золото и поставки серверов YADRO, где цифровой контур связывает финансирование, поставку и оплату. Рынок вырос до 1,65 трлн рублей, но остаётся краткосрочным: 93% выпусков — до года. Криптовалюты тем временем проходят путь от эксперимента энтузиастов к регулируемому рынку: с 1 сентября 2026 года закон № 282-ФЗ вводит крипторынок в контур надзора Банка России, при этом средством платежа внутри страны криптоактивы оставаться не могут.
Цифровой рубль: от платежа к бизнес-процессу
Один рубль — три равные формы: наличная, безналичная и цифровая. С 1 сентября 2026 года приём цифрового рубля начинают крупнейшие банки и компании с выручкой свыше 120 млн рублей — среди первых «Магнит», Ozon, Wildberries, РЖД и «Аэрофлот»; с 1 сентября 2027-го подключатся все банки с универсальной лицензией. Для клиента экран привычный, но под ним — новая инфраструктура. А в кейсах строительства московского метро и страхования беспилотного трамвая (ВТБ, «СОГАЗ», Московский метрополитен) цифровой рубль и смарт-контракты становятся инструментом управления бизнес-процессом: прозрачный цифровой след средств и страховая выплата за один день.
Что меняется в финансах
Завершая выступление, Елена Четверикова отметила: финансы движутся от отдельных операций к интегрированным процессам, от закрытых систем к открытым платформам, от продукта к ценности для клиента. «Посредники редко исчезают — но меняется то, за что им платят», — резюмировала спикер. Лекция завершилась сессией вопросов и ответов.