Как накопить на пенсию с помощью инвестиций

Для долгосрочных инвестиций физическим лицам доступны следующие инструменты вложений:

-золото (монетарное или в слитках);

-недвижимость;

-облигации;

-акции;

Номинальная и реальная среднегодовая доходность вложений в золото (монетарное или в слитках, с поправкой на курс рубля) с учетом необходимости уплаты НДФЛ при получении дохода за последние 23 года составила порядка 14% и 5%.

Номинальная и реальная среднегодовая доходность вложений в московскую недвижимость за последние 23 года с учетом необходимости уплаты НДФЛ при получении дохода от этих операций составила порядка 11% и 2%.

Номинальная и реальная среднегодовая доходность вложений в облигации за последние 23 года без учета необходимости уплаты НДФЛ при получении купонного дохода от этих операций (поскольку, экстраполируя представленные оценки на будущий период, мы предполагаем, что инвестор воспользовался возможностью приобретения бондов на индивидуальный инвестиционный счет (ИИС)) составила порядка 7% и -2%.

Наконец, номинальная и реальная среднегодовая доходность вложений в российские акции, входящие в расчет индекса Мосбиржи, за последние 23 года также без учета необходимости уплаты НДФЛ с дохода от этих операций (поскольку, экстраполируя полученные оценки на будущий период, мы также предполагаем, что инвестор воспользовался возможностью приобретения акций на ИИС) составила порядка 20% и 11%. Этот высокий результат достигнут несмотря на то, что на период оценки пришелся целый ряд негативных рыночных циклов – 2004 го, 2008 -2009-го и 2020 -2022 - го годов. Этот результат не учитывает дивидендную доходность акций, которая в последнее десятилетие составляет 5% - 12%.

Важно отметить, что среднегодовой уровень инфляции в РФ в 9%, использованный в расчетах, не просто статистике отражает прошлую историю, но представляется – в отсутствие перемен в политике регуляторов - фундаментально обоснованным прогнозным уровнем оценки ИПЦ на средне - и долгосрочную перспективу. На этом фоне инфляция за 35 лет (с 30 до 65 лет) оценочно «съедает» порядка 70% вложений. С учетом данных оценок вложения на рынке акций – на данный момент – представляются наиболее выгодными особенно для молодых инвесторов, начавшими копить «на старость», к примеру, с 30 лет.

Не считаем эффективным непрофессиональному инвестору самому выбирать, в какую конкретно акцию вложиться. Оптимальный вариант в данном случае – инвестиции в бумаги в соответствии с их долями в ведущих фондовых индексах. В этом случае инвестор делает ставку на то, что крупный частный и квазигосударственный бизнес продолжит, как правило, опережать широкую экономику по темпам роста доходов за счет сравнительно высокого качества оперативного планирования и возможности оперативно концентрировать достаточные для развития ресурсы на ключевых направлениях.

Чтобы не тратить время на изучение рынка и многообразие инвестиционных инструментов, выбирайте готовые стратегии под управлением одной из лучших команд индустрии управления активами «Ак Барс Финанс».