Комментарий по бумагам НОВАТЭКА

Согласно данным «Морцентр-ТЭКЙ», в 2023 году терминал ООО "Новатэк-Усть-Луга" в порту Усть-Луга экспортировал и осуществлял каботажные перевозки нефтепродуктов компании в суммарном объеме около 7 млн тонн.

Информация, полагаем, учтена в наших оценках. Ранее мы сократили (с 57 млн тонн до 54 млн тонн) прогнозный рост объема производства и реализации СПГ компанией в перспективе 2024 - 2029 гг. Сравнительно высокие риски для бумаг эмитента, в данном случае, полагаем, отражены в высоком 35%-ном дисконте – поправке, применяемом при расчете справедливой стоимости компании. Оценка справедливой стоимости обыкновенной акции компании снижена с 1778,16 руб. до 1587,19 руб., что предполагает 9%-ный потенциал роста и рекомендацию «держать».

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией