Танцуем там, где играет музыка!
Один высокопоставленный банкир в прошлом десятилетии сказал фразу, которая затем стала крылатой: “Мы должны танцевать до тех пор, пока играет музыка”. Про эту цитату упоминается, например, в фильме “Инсайдеры”, который ранее рекомендовался в блоге. Идея в том, что если мы занимаемся заработком на каком-то активе или стратегии, то пока он даёт нам заработать, мы должны продолжать зарабатывать. Есть однако и смежная мысль. О ней — в этой заметке.
Мы с вами часто говорим о средней доходности ценных бумаг. Например, средняя доходность акций рынка США около 10% годовых, средняя доходность акций рынка РФ около 20% годовых. Тем не менее, есть способы, как инвестор может попытаться увеличить свою прибыль.
Дело в том, что вас никто не заставляет танцевать только на одной площадке. Говоря инвестиционными терминами, вы не обязаны все деньги всегда вкладывать только в российские акции или только в зарубежные акции. Можно сочетать несколько площадок.
Многие, кто инвестирует только на рынке РФ, могут сказать, что далеко не всегда рынок был интересен для инвестиций. Так в 2013 и 2014 году рынок стоял на месте. Более того, если вы вспомните события 2014-го года, то поймёте, что рынок РФ был не просто не особо выгодным, наоборот, он еще и трижды падал. Полуостров, боинг, «доллар — 80, евро — 100!» трижды в течение года приводили к обвалу российского рынка на 15-20%. Да, к концу 2014 года он восстановился (а в 2015-м показал впечатляющий рост). Но представьте эмоции инвестора, если он начала инвестировать в январе 2014-го года: можно было эмоционально не выдержать, что портфель в какой-то момент упал на 15%, и уйти с рынка, не дождавшись бурного роста 2015-2016 годов.
Фишка в том, что можно не просто танцевать до тех пор, пока играет музыка, а можно менять танцевальные площадки. Можно идти танцевать туда, где музыка играет громче всего в данный момент.
В том же самом 2014 году, я у себя в инвестиционном портфеле делал ставку не на российские, а на зарубежные акции. И делал это не зря. Дело в том, что в 2014 году вырос сильно курс доллара. Удалось получить доходность, которая складывалась не только из роста американских акций, и из роста доллара. Вспомните, как сильно вырос курс доллара, добавьте здоровый рост американских акций, и вы получите очень впечатляющую доходность.
Тот кто в 2014 году инвестировал в российский рынок акций, мог сказать “ох уж эти везунчики — те, кто вкладывался на рынок США”, однако им самим никто не мешал точно также инвестировать не в тухлый (в 2014-м году) российский рынок, а в растущий американский.
В 2015 году я вернулся на российский рынок, потому что он как раз начал показывать очень хорошую доходность. в 2015-2016 году российский рынок вырос так сильно, как не рос примерно с предыдущего десятилетия.
В этом году американский рынок акций не показывает какой-то выдающийся доходности. Так, например, из-за октябрьской коррекции на американском рынке вполне могло оказаться, что если бы вы купили акции рынка США год назад, на данный момент они были бы в слабом плюсе, дав вам доходность порядка нескольких процентов. Но опять же, никто же не заставлял инвесторов вкладываться в этом году именно в американский рынок ценных бумаг. И это не «диванная аналитика», когда задним числом говорится, что не нужно было делать: мы рассылали подписчикам нашего сервиса видео еще в конце августа, что рынок США имеет признаки перегрева и может скорректироваться (в октябре он скорректировался на 10-15%).
В чем тогда заключается задача инвестора?
- Иметь как можно больше танцполов или изучить как можно больше разновидностей танцев. Чем в большее количестов инструментов вы умеете грамотно вкладывать деньги, тем больше у вас выбор. Рынок РФ упал, рынок США вырос? Вкладываем в рынок РФ. Рынок РФ вырос, рынок США упал? Вкладываем в рынок США.
- Уметь чувствовать, где громче играет музыка в данный момент. Пример: рынок РФ весной и летом 2018-го года снижался на новых санкциях, а вэто время рынок США достигал своих максимумов всех времен. Затем рынок РФ начал расти, а рынок США — снижался.
- Слушать музыку. Я не имею в виду просмотр котировок каждый день, я имею в виду периодическое (раз в 1-2 недели) слежение за котировками. Движеняи на рынках обычно длятся недели или месяцы. У вас будет достаточно времени (обычно 1-2 недели), чтобы вслушаться в музыку и понять, что в каком-то месте врубили на всю катушку песню «Money, money» группы ABBA.
В дальнейшем вас никто не заставляет ограничиваться только двумя танцполами. Можно и больше!
Например, мы у себя в сервисе инвест идей запустили в начале прошлого года новое направление - это инвестиции в акции на IPO. Если американский рынок с начала 2018-го года вырос процентов на 10 (а с лета 2018-го года — и вовсе лишь 1-2%), то инвестиции в технологические компании на IPO показали выдающийся результат (там неприличное количество процентов прибыли, писать не буду, захотите — сами найдете по ссылке: подробнее про инвестиции в IPO)
Таким образом, если на американском рынке обычных акций музыка начинала стихать еще летом 2018-го года, то на рынке IPO только начиналась жаркая дискотека. Именно туда мы и пошли танцевать.
Итак, основные мысли:
- Вас никто не заставляет танцевать только на одном рынке
- Никто не заставляет вас вкладывать только в российские акции или только в американские
- Нужно расширять горизонт и вкладываться туда, где с вашей точки зрения прибыль будет наибольшей
- Если у нас российский рынок акций достиг своего максимума, то самое время подумать, не пора ли куда-то переложиться.
- Если вы чувствуете, что рынок США перегрет, то можно сделать наоборот — переложиться в рынок РФ