Бизнес растет. Почему собственнику снова приходится искать деньги?

Перед зарплатой приходится ускорять клиентов, переносить платежи поставщикам и решать, какие расходы еще подождут.

А дивиденды только «когда станет полегче».

В такой ситуации хочется увеличить продажи. Но новые заказы иногда требуют еще больше денег: на закупку, производство, доставку и отсрочку покупателю.

Нехватка денег - это не всегда про бедные и маленькие компании

Можно расти — и одновременно испытывать все большую нехватку денег.

Как это выглядит у публичных компаний

«Промомед» — российская фармацевтическая группа, в том числе выпускающая препараты для лечения эндокринологических и онкологических заболеваний.

По итогам 2025 года выручка компании выросла на 75%, до 37,6 млрд руб., чистая прибыль — в 2,5 раза, до 7,2 млрд руб. При этом свободный денежный поток остался отрицательным: −4,3 млрд руб. Среди причин — финансирование оборотного капитала при быстром росте и расходы на исследования.

Потомучто рост прибыли и появление свободных денег — разные задачи.

«Базис» — российский разработчик программного обеспечения для управления ИТ-инфраструктурой.

За 2025 год его выручка выросла на 37%, до 6,3 млрд руб. Свободный денежный поток превысил 2,07 млрд руб., увеличившись почти в 2,5 раза. Компания также отмечала, что повторяющиеся продажи составили 38% выручки и повышают предсказуемость денежных потоков.

Две разные бизнес-модели. Повод смотреть не только на продажи и прибыль, но и на то, как бизнес получает и расходует деньги.

Что из этого полезно малому бизнесу

Вам необязательно иметь большой финансовый департамент. Но нужно видеть связь:

заказ → закупка → запас → отгрузка → оплата → следующий цикл.

И понимать, сколько денег требуется на каждом этапе.

Инструменты управленческого учета помогают не сами по себе. Эффект дают решения, которые вы принимаете на их основе.

Вот три примера. Цифры условные — это иллюстрация механики, не обещание результата.

1. Вернуть деньги из дебиторки

Компания продает с отсрочкой на 3 млн руб. в месяц. При равномерных продажах и условном 30-дневном месяце сокращение среднего срока оплаты на 10 дней высвободит около 1 млн руб. из дебиторской задолженности.

Что для этого нужно:

— реестр задолженности по клиентам и срокам;
— контроль просрочки;
— лимиты отсрочки;
— согласованные действия до наступления платежа, а не после.

Это не миллион новой прибыли. Это деньги, которые быстрее вернулись в оборот.

Если благодаря этому удастся сократить кредит, появится и экономия на процентах.

2. Увеличить прибыль без увеличения продаж

Выручка — 5 млн руб. в месяц. Переменные затраты — 4 млн. Маржинальный доход — 1 млн.

Разбор по товарам, клиентам и заказам может показать, где результат съедают скидки, доставка, комиссии и переделки.

Если за счет пересмотра условий удастся увеличить маржинальность с 20% до 22%, при той же выручке маржинальный доход вырастет на 100 тыс. руб. в месяц.

При неизменных остальных расходах это увеличит операционную прибыль на ту же сумму.

Но без отчета по маржинальности легко продолжать продвигать продукт, который дает оборот, а не нужный финансовый результат.

3. Перестать закупать «потому что выгодная цена»

Скидка поставщика выглядит привлекательно. Пока не выясняется, что товар будет лежать четыре месяца, а зарплату нужно платить через неделю.

Здесь нужны:

— анализ оборачиваемости запасов;
— план закупок, связанный с продажами;
— платежный календарь;
— сценарий: что произойдет, если продажи или оплаты задержатся.

Иногда выгоднее купить меньшую партию дороже, чем получить скидку и затем финансировать склад кредитом.

А иногда — наоборот. Это нужно считать, а не решать по размеру скидки.

Важное различие

Ускорить оплату клиента — значит улучшить денежный поток.

Повысить маржинальность заказа — значит улучшить прибыль.

Снизить кредитную нагрузку — потенциально улучшить и деньги, и прибыль за счет меньших процентов.

Поэтому одного остатка на счете недостаточно. Как и одного отчета о прибыли.

Нужна система, в которой прибыль, деньги, запасы, задолженность и планы связаны между собой.

Не ради красивых отчетов.

Ради возможности ответить:

«Мы можем позволить себе эту закупку?»

«Новый заказ принесет деньги или потребует дополнительного финансирования?»

«Сколько можно вывести собственнику, не оставив бизнес без оборотки?»

С чего начать

Именно эту логику я разбираю в курсе «Где финансы собственника»: как связать финансовый цикл, денежный поток и платежный календарь с реальными решениями бизнеса.

Если вы пока управляете деньгами через остаток на счете и список ближайших платежей, курс может стать следующим шагом — без необходимости сразу строить сложную финансовую службу.

Смотрите первые уроки бесплатно - и сразу внедряйте решения в свой бизнес.
Не хотите сами - берите куратора, хотите полностью отдать нам эту задачу - мы не бросим Вас пока не добьемся результата!

#финансыбизнеса #управленческийучет #денежныйпоток #финансовыйцикл #гдефинансысобственника