Почему регуляторы по всему миру так обеспокоены из-за криптовалютного проекта Libra от Facebook?

«Остановить все разработки, пока мы не разберемся, как это работает», — заявили американские конгрессмены.

«Мы не знаем, что это за платежная сеть, но уже запрещаем», — сообщили власти России.

«Мы будем тщательно проверять любую активность этого проекта», — заверили в Банке Англии.

«Libra никогда не станет суверенной валютой», — отрезали в правительстве Франции.

Очевидно, что регуляторов настораживает возможность появления глобальной валюты под управлением социальной сети, чья аудитория насчитывает 2,4 млрд пользователей, и вокруг которой прогремели громкие скандалы с утечкой конфиденциальных данных.

США

Первыми отреагировали в Сенате США — еще до официального анонса представители Банковского комитета запросили у корпорации информацию о способах сбора и обработки данных будущих пользователей платежной сети.

Конгрессвумен Максин Уотерс ясно дала понять, что правительство США намерено действовать «очень агрессивно» в отношении новой монеты, чтобы не позволить ей конкурировать с долларом. Помимо этого она потребовала немедленно прекратить разработку валюты Libra до тех пор, пока регуляторы США не поймут, как она работает.

Вначале был обоюдный обмен открытыми письмами: к Максин Уотерс присоединились и другие конгрессмены, пытавшиеся достучаться до Facebook. Со стороны корпорации поступали ответные письма с пространными разъяснениями и обещаниями. Разбираться в премудростях устройства проекта решили во время сенатских слушаний, ответчиком на которых выступил Дэвид Маркус. В течение почти семи часов он отвечал на вопросы регуляторов и законодателей, но так и не смог смягчить их позиции.

В целом, остались без четкого ответа резонные вопросы:

• Какую долю власти сохранит за собой Facebook и какие роли будут возложены на участников Libra Association.
• Как будет происходить борьба с теневым рынком и каким будет противодействие использованию актива в преступных целях.
• Зачем Libra получила регистрацию в Швейцарии.
• Будет ли система действительно децентрализованной и т. д.

Дэвид Маркус, а затем и Марк Цукерберг, заверили регуляторов в прозрачности своих намерений, утверждая, что все транзакции будут псевдонимными, а сами они потратят столько времени, сколько понадобится, чтобы соответствовать всем требованиям и нормам.

Но заинтересованы ли в выполнении этих условий сами регуляторы? К тому же, на фоне участившихся новостей об анонсах похожих на Libra платежных систем, в Конгресс США был внесен законопроект, запрещающий крупным корпорациям эмиссию денег. Общее отношение властей США можно суммировать красноречивым твитом президента этой страны:

«Если Facebook и другие компании хотят стать банками, то им необходимо получить банковскую лицензию и соблюдать соответствующее регулирование как это делают национальные и международные банки. В США существует только одна реальная валюта. Она сильнее, чем когда-либо, она надежна. Это доминирующая мировая валюта и всегда таковой останется. Это доллар!».

Китай, Индия, Южная Корея

Хотя США активнее других юрисдикций обсуждали этот амбициозный проект, с самого начала Facebook дала понять, что Libra нацелена преимущественно на азиатский сектор рынка. Важно понимать, что Libra — не просто платежная сеть, это потенциально новая экосистема. Симбиоз социальной сети и платежного средства, при этом еще и база персональных данных напоминает существующего китайского монополиста WeChat, ставшего для местного населения самым обыденным средством коммуникации.

И если Facebook избрала для разгона стартовую площадку в виде Индии — второй страны по количеству населения после Китая в мире, это может заставить понервничать любую укоренившуюся на своих позициях монополию. Тем более, что Дэвид Маркус во время сенатский слушаний сам подтвердил эту мысль, недвояко поставив Libra в оппозицию сразу двум гигантам: AliPay и WeChat. Это похоже на начало большого противостояния. Тем более, что корпорация может объединить Messenger, Facebook, Instagram и WhatsApp, превратив Libra в самую масштабную платежную экосистему.

При этом власти Индии, которые и так негативно относятся к криптоактивам, крайне скептически отреагировали на новости о возможной цифровой экспансии.

Местные законодатели резюмировали, что им пока неясны принципы работы будущей сети. На фоне этого в стране продолжается тенденция к полному запрету криптовалют и любой связанной с ними деятельности, вплоть до уголовного наказания в виде лишения свободы до 10 лет и существенных штрафов.

Более конкретно свои опасения сформулировали власти Южной Кореи. Местная Комиссия по финансовым услугам заявила, что переход 2,4 млрд пользователей Facebook на новый актив может вызвать отток капитала из экономик развивающихся стран. Также этот проект ограничит возможности денежно-кредитной политики, создав сложности для банков и финансовой системы в целом.

Однако регуляторы не предложили конкретные меры по противодействию угрозе монетарной монополии государства. Чего не скажешь о правительстве Китая, которое не просто выразило свою негативную позицию, но также, по всей видимости, готово предпринимать экстренные контрмеры.

«Китай способен выпустить свой аналог Libra», — заявил основатель Huawei Жэнь Чжэнфэй.

Также он подчеркнул, что властям не следует ждать, пока кто-то их опередит, и добавил, что государство всегда сильнее корпораций.

Бывший председатель Народного банка Китая Чжоу Сяочуань выразил схожее мнение, отметив, что правительству Китая нужно срочно укрепить позиции национальной валюты посредством цифрового юаня, обратив внимание на опыт Гонконга на этом поприще. Некоторые эксперты предположили, что эту задачу могут взять на себя технологические гиганты Alibaba и Tencent.

Россия, Франция, Германия, Британия

Инициатива Facebook стала гвоздем программы очередной встречи стран-участниц G7.

Власти Франции, председательствующей в объединении, решили создать рабочую группу для изучения стейблкоинов, возглавляемую членом управляющего совета ЕЦБ Бенуа Кюром. После некоторого изучения этого вопроса группа пришла к неожиданному выводу — новое средство платежа может принести пользу мировой экономике: ускорить и удешевить платежи, а также повысить конкуренцию в финансовой сфере.

С другой стороны, Бенуа Кюр не забыл упомянуть про риски мошенничества и возможность использования цифровых активов для отмывания денег, финансирования терроризма и т. д. Вместе с тем, G7 решили облагать налогами корпорации вроде Facebook, Google, Amazon и другие, в тех юрисдикциях, в которых они генерируют прибыль.

Французский министр финансов Брюно Ле Мэр выразил довольно жесткую позицию, заявив, что цифровому активу Facebook никогда не суждено быть суверенной валютой. Он подчеркнул, что выпуск частных денег коммерческими компаниями несет в себе огромные риски. При этом деятельность таких компаний нуждается в жестком регулировании.

Схожую позицию демонстрируют британские и немецкие регуляторы, которые также не скрывают своих опасений касательно будущего мировой экономики в случае запуска Libra. По словам министра финансов ФРГ Олафа Шольца, эмиссия денег не должна осуществляться частными компаниями, а регуляторам следует сделать все необходимое, чтобы оградить экономику от угроз, связанных с подобными активами.

Кто не рискует — тот регулятор: чем грозит мировой экономике проект Libra

Если усреднить все вышеперечисленные тезисы и опасения, которые, по мнению регуляторов, может вызвать инициатива от крупнейшей социальной сети, то получится следующий перечень рисков и проблем:

• создание платежной глобальной платежной системы ставит под угрозу национальные экономики, способствует выводу капитала и снижает эффективность монетарной политики центробанков;
• будет создано идеальное поле для теневой экономики, уклонения от налогов, финансирования терроризма и прочей сомнительной активности;
• риск полного контроля финансовой информации пользователей при отсутствии конфиденциальности и децентрализованности транзакций;
• появление сильной финансово-информационной монополии может сказаться на мировой экономике непредсказуемым образом.

Чтобы как-то спасти ситуацию, Facebook решила заручиться поддержкой лоббистских и юридических фирм для содействия запуску проекта Libra, а также для устранения регуляторных проблем. Сложно сказать, чем это действительно может помочь корпорации, ведь для полноценного запуска системы ей необходимо получить тысячи разрешений по всему миру.

Тем не менее у Libra есть и влиятельные сторонники. Например, основатели биржи Gemini братья Уинклвоссы в восторге от проекта. Они уверены, что цифровой актив Facebook станет первым в череде аналогичных инициатив от крупных компаний, включая Amazon, Netflix и Google.

По их мнению, активы вроде Libra — следующий этап эволюции денег. И если это так, то назревающий сценарий, возможно, заставит регуляторов по всему миру направить общие усилия для разработки глобальных универсальных правил регулирования сферы цифровых валют, что пойдет на пользу как самим регуляторам, так и представителям криптобизнеса.

Однако непонятно, как именно правительства по всему миру намерены запрещать или контролировать цифровой актив от Facebook. Учитывая, что Libra Association планирует привлечь таких крупных игроков как Visa, Mastercard, Uber, PayPal и eBay, то запрет от регуляторов будет выглядеть как настоящее противостояние коммерческого и государственного секторов в глобальном масштабе.

С другой стороны, опасения регуляторов кажутся несколько преувеличенными, поскольку риски, связанные с появлением финансовой монополии, легко экстраполировать на уже существующие компании-монополии, вроде китайского WeChat со своей внутренней платежной системой. Что касается использования цифровых активов в преступных целях, то и самим регуляторам прекрасно известно, что фиатные средства подходят для этого в некоторых случаях гораздо лучше.

Таким образом, красноречивость регуляторов и загадочное молчание представителей Facebook, возможно, могут служить одной цели — чтобы о Libra узнали и заговорили все. В случае запуска у новой системы есть все шансы не только стать провайдером сервисов с открытым исходным кодом для электронной коммерции, но также ускорить массовое принятие криптовалют, подтолкнув вперед развитие цифровой экономики.

Оригинал статьи взят с сайта ForkLog.