Отрывок из книги Р. Макнелли «Нефть и волатильность. История и будущее взлетов и падений цен на нефть»
Глава 10 «Третья эпоха взлетов и падений нефтяных цен: 2009-?»
«Сланцевая нефть — добро пожаловать!»
После того как в начале 1970-х гг. Техасская железнодорожная компания и группа компаний «Семь сестер» утратили контроль над нефтедобывающей отраслью, создалось впечатление, что приблизительно каждые пять лет нефтяному рынку суждено было переживать неожиданные драматические события, которые видоизменяли его. В период между 2010 и 2015 г. мелкие независимые производители США — чьи предшественники заложили основы для создания современного рынка нефти, а затем обнаружили гигантские месторождения, такие как Спиндлтоп и Черный гигант,—в очередной раз заставили мировой рынок нефти удивиться. Теперь объектом удивления стали сланцевые месторождения США.
Безусловно, отцом сланцевого бума является прославленный нефтяник Джордж Митчелл, один из крупнейших производителей нефти и газа в Хьюстоне. В 1980-х гг. геологи, нанятые Митчеллом, заметили, что при бурении глубоких скважин в залежах сланцевой нефти геологическое оборудование регистрировало большое количество природного газа. Издавна было известно, что сланцы — «мелкозернистые осадочные породы, образовавшиеся в результате прессования иловых наносов и глинистых минеральных частиц»35 — содержат нефть и газ, но никто не знал, каким образом их можно извлечь. У Митчелла возникла идея попытаться добраться до газа в сланцах, используя гидравлический разрыв пласта, или так называемый фрекинг. По сути, фрекинг состоит в том, чтобы из раздробленной породы высвободить молекулы газа или нефти, находящиеся внутри этой породы. Этот метод широко использовался с первых дней существования нефтяного промысла. В упрощенной форме фрекинг использовался после Гражданской войны: нефтедобытчики закидывали в скважины взрывчатые «торпеды», в результате порода давала трещины, что ускоряло выход потока нефти. Позднее, в начале 1970-х гг., при поддержке федерального правительства эта технология была усовершенствована. В то время среди нефтяников ходила присказка: «Если больше ничего не помогает, фрекни его».
Митчелл предложил новаторский способ: пытаться бурить гораздо более глубокие скважины, чтобы захватывать сланцевые породы. В 1982 г. он начал бурить Barnett shale, огромную геологическую формацию, которая пролегает под Далласом, к западу от него. Его технология оказалась успешной, но очень дорогой. На протяжении 1980-х и 1990-х гг. Митчелл и его команда упорно экспериментировали с разными способами бурения, и, наконец, в 1997 г. был разработан инновационный метод: пробуренный колодец заполняется водой, в которой содержатся вещества, расклинивающие скважину (песок и другие твердые зернистые вещества, способные удержать трещины от смыкания и тем самым высвободить запертые внутри нефть и газ); далее вода горизонтально распространяется по сланцевому пласту, пласт трескается и через трещину начинает выделяться газ. Так называемая технология «фрекинга с использованием реагента на водной основе» была намного дешевле, чем все существовавшие в то время способы добычи сланцевой нефти. Эта технология продолжала развиваться, и после 2000 г. сошлись воедино несколько факторов, что сделало добычу сланцевой нефти рентабельной. Среди этих факторов можно назвать «участие частной компании, проводившей государственную политику; находящаяся в частной собственности земля и обладание правами на владение природными ископаемыми, залегающими под этой землей; высокие цены на природный газ; структура рынка; удобные геологические условия; доступная вода, а также готовый трубопровод для природного газа».
Коммерческая добыча сланцевой нефти началась в Barnett shale, в северо-центральной части Техаса, в 2000 г. Бурением скважин в этой формации занималось все больше компаний, и вскоре добыча природного газа там составляла «почти половину триллиона кубических футов в год». Через некоторое время началась разработка других сланцевых формаций, в том числе «Haynesville на востоке Техаса и на севере Луизианы, Woodford в Оклахоме, Eagle Ford на севере Техаса, а также Marcellus и Utica в северной части Аппалачских гор».
Добыча сланцевого газа оказалась весьма успешной: благодаря ей удалось сбить цены на природный газ, которые в период с 2005 по 2008 г. варьировались в интервале от 6 до 14 долларов за объем, эквивалентный 1 млн британских тепловых единиц, а затем снизились и после этого находились в промежутке от 1,70 до 6,00 доллара.
Поскольку бум на сланцевый газ повлек за собой снижение цен на природный газ, бурильщики переориентировались и стали использовать технологию фрекинга для разработки нефтяных скважин. В результате добыча американской сланцевой нефти (которую также называют «труднодобываемая легкая нефть»—light tight oil, LTO) резко увеличилась с менее чем 0,5 млн баррелей в день до 4,5 млн баррелей в день в 2015 г.
Поначалу скважины сланцевой нефти дают богатую добычу, но затем быстро истощаются. Это придает совершенно новую динамику нефтяной промышленности, для которой привычными являются скважины, из которых можно качать нефть десятилетиями. В традиционных скважинах нефть естественным образом вытекает из резервуара и поднимается по стволу скважины до тех пор, пока давление скважине ниже, чем давление в резервуаре. Сначала нефть выталкивается под влиянием давления, которое создается газом или водой, находящимися в резервуаре. Однако постепенно этот природный стимул становится слабее и тогда нефть приходится выкачивать или поднимать из скважины каким-то иным искусственным способом (с помощью привычных насосов-качалок, которые выталкивают нефть из скважины). С помощью таких природных или искусственных технологий удается откачать лишь около 30–35% нефти, содержащейся в резервуаре. Чтобы извлечь оставшуюся нефть, бурильщики используют либо усовершенствованную технологию увеличения нефтеотдачи пласта, либо методы стимуляции, такие как введение воды или газа в резервуар с целью увеличения давления в скважине, что способствует выталкиванию нефти. После того как стимуляция завершена, наступает финальный этап, который называется добыча нефти вторичными способами (enhanced oil recovery — EOR). Технология EOR включает в себя закачивание кислоты в резервуар для образования трещин в породе, через которые сможет поступать нефть, или нагревание нефти путем введения в горную породу горячей воды или пара. Еще одна близкая к EOR технология называется гидравлический разрыв пласта. Используя разнообразные технологии—извлечение нефти на поверхность искусственными способами; стимулирование ее подъема; и, наконец, взрывные работы, нагревание, добавление кислоты в резервуар,— нефтедобытчики могут поддерживать добычу нефти в месторождении в течение многих лет или десятилетий, расширяя территорию добычи, в результате чего скважина истощается медленно.
Однако в случае со скважинами сланцевой нефти бурильщики начинают сразу с этапа использования технологии EOR. Сланцевая нефть добывается не из резервуара, а из горной породы-источника, которая залегает на большой глубине. Как показано на рис. 10.3, объемы добычи сланцевой нефти гораздо быстрее нарастают и снижаются, чем объемы добычи нефти из традиционных скважин. Добыча из типичной сланцевой скважины в районе Bakken, в Северной Дакоте, за первый год эксплуатации скважины снизилась на 65%, за второй год—на 35%, за третий год—на 15%, а впоследствии снижение объемов добычи составляло 10%. Как показано на рис.10.3, за четыре года продуктивность скважины сланцевой нефти упала более чем на 20% от первоначального уровня. За это же время добыча нефти из традиционной скважины по-прежнему составляет 70 и 80% от первоначальных объемов.
Такие быстрые темпы истощения пласта означают только одно: чтобы объемы добычи сланцевой нефти в целом росли или хотя бы оставались неизменными, необходимо, чтобы постоянно бурились новые скважины или чтобы скважины подвергались фрекингу. Если бы бурение или фрекинг в данном регионе замедлились или прекратились, то в связи с существующими темпами истощения уже эксплуатируемых скважин произошло бы быстрое снижение продуктивности всего региона. Традиционную добычу нефти можно представить себе следующим образом: в землю втыкают коктейльную соломинку, через которую благодаря естественному давлению в течение долгого времени будет выталкиваться нефть. Добыча сланцевой нефти происходит иначе, и ее можно уподобить выжиманию жидкости из влажной губки. Таким способом можно получить сразу много жидкости. Однако очень быстро губка станет сухой. Чтобы сохранить напор нефти в сланцевой скважине, приходится постоянно «выжимать губку», то есть применять бурение и фрекинг скважины, а это требует постоянных серьезных капиталовложений.
Отличие сланцевых скважин от традиционных состоит и в том, что добыча сланцевой нефти предполагает более высокие операционные издержки и долгосрочные инвестиции капитала. Фрекинг (а также утилизация воды, которая образуется в результате гидроразрыва) больше походит на производственный процесс, чем на бурение. Операционные издержки при добыче сланцевой нефти будут выше, поскольку этот процесс требует не только бурения, но и последующего фрекинга, а часто — повторного фрекинга одних и тех же скважин. Кроме того, для длительной эксплуатации нужна команда специалистов и соответствующая инфраструктура. А для поддержания уровня добычи необходимо постоянно бурить новые скважины и осуществлять фрекинг.
В связи с относительно высокими операционными издержками, капиталоемкостью, потребностью в финансировании и быстрыми темпами истощения пласта цены на сланцевую нефть характеризуются большей «эластичностью». Предполагалось, что в целом размеры добычи сланцевой нефти отреагируют на ценовые изменения в течение нескольких месяцев, а не лет, как это обычно происходит в случае с традиционными способами добычи нефти. Как отмечалось в издании МЭА World Energy Outlook 2013, «вследствие высоких темпов естественного истощения пласта, происходящего на начальных этапах его эксплуатации, добыча [сланцевой нефти] потенциально гораздо острее реагирует на флуктуации нефтяных цен, чем традиционная добыча; решение остановить бурение быстро приводит к уменьшению объемов добычи». По оценкам МЭА, добыча сланцевой нефти будет сокращаться на 30% в год в течение первых трех лет в случае прекращения инвестирования в бурение новых скважин. Такое уникальное свойство сланцевой нефти, как гибкое реагирование на изменение цен, заставило ОПЕК задуматься о том, что сланцевая нефть могла бы стать возможным стабилизирующим производителем в тех случаях, когда нефть, добытая традиционным способом, с этой ролью не справляется.
Неожиданный бум на сланцевую нефть создал ажиотаж в США и в других странах — импортерах нефти. «Северная Америка столь шокирующим образом изменила объемы предложения нефти, что резонанс от этого до сих пор ощущается во всем мире», — сказала исполнительный директор МЭА Мария ван дер Ховен 14 мая 2013 г. Некоторые предрекали, что сланцевая нефть погубит ОПЕК. «Трудно переоценить, насколько североамериканский нефтяной бум с самого начала не соответствовал ожиданиям», — отметил представитель МЭА в 2014 г. Хотя публично представители ОПЕК, как правило, отзывались об американской сланцевой нефти с изрядной долей скепсиса, со временем их взгляды разошлись. Те члены ОПЕК, которые добывали более легкую нефть (например, Алжир и Нигерия) и чья нефть составляла непосредственную конкуренцию американской сланцевой нефти, теперь проявляли крайнюю степень озабоченности. Более взвешенную позицию занимала Саудовская Аравия, которая видела позитивный момент в появлении еще одного потенциального стабилизирующего производителя.