Комментарий по бумагам Акрона

Указанные данные финансовой статистики компании оказались несколько ниже наших прогнозов, в то же время, показатель чистой рентабельности группы по итогам 9 мес. существенно превысил наши ожидания, вероятно, отразив улучшение ценовой динамики широкого сегмента АПК во втором полугодии. Прибыль, причитающаяся акционерам компании за 9 мес составила 25,5 млрд руб. На этом фоне сохраняем наш прогноз чистой прибыли группы по итогам 2023 г. на уровне 32,9 млрд руб. В ноябре 2023 г., согласно данным отчета, группа выплатила 4,687 млрд руб. в соответствии с федеральным законом N414 о налоге на сверхприбыль. Эта информация отражена в наших оценках.

Прогноз чистой прибыли Акрона по итогам 2024 г. составляет 39 млрд руб. Оценка справедливой стоимости обыкновенных акций Акрона составляет 18190 руб./ао. Оценке соответствует 4% -ный потенциал снижения и рекомендация «держать». Дисконт – поправка на риски инвестиций в бумаги Акрона по-прежнему составляет близкие к минимальным для бумаг в нашем покрытии 5%.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией