Комментарий по бумагам Русгидро

ПАО «РусГидро» с учетом Богучанской ГЭС (находится в СП с ОК «РусАл»)) в 2023 г. увеличило производство электроэнергии на 3,8% по сравнению с 2022 г., до 140,9 млрд кВт.ч. Данные соответствуют нашим ожиданиям. По итогам последнего пересмотра сохранили оценку справедливой стоимости компании, но полагаем возможным ее повышение в ближайшие месяцы под влиянием корректировки долгосрочных прогнозов.

Среднесрочная оценка справедливой стоимости акций Русгидро составляет 0,9067 руб./ао, что предполагает 16%-ный потенциал роста и рекомендацию «покупать». Оценка учитывает 10%-ный дисконт-поправку на риски.

По итогам недели ожидаем сравнительно благоприятной динамики акций компании.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией