Финансирование судебных процессов в РФ.
Судебное инвестирование – это предоставление безвозвратного финансирования для физических и юридических лиц в целях решения сложных финансово-юридических ситуаций в обмен на получение доли в будущем взыскании.
Необходимо отметить, что одним из базовых принципов судебного инвестирования является принцип невмешательства. Правовые инвесторы не вмешиваются в судебный процесс. Клиент сам при помощи нанятых юристов разрабатывает юридическую стратегию. При этом клиент может обратиться за помощью к инвестору для комплексного решения правовой ситуации (юридическое и pr-cопровождение)
Можно выделить 2 вида судебного инвестирования по объектам финансирования:
1) Судебное инвестирование в гражданские споры. (платформа B2C)
2) Судебное инвестирование в экономические споры. (платформа B2B)
Различными для них аспектами являются критерии успешной заявки, условия финансирования для клиентов, степень участия инвестора в судебном процессе.
В обоих видах судебного инвестирования используются одинаковые виды поименованных договоров, а именно договор цессии с отлагательным условием либо договор займа с отменительным условием.
Рассмотрим применение судебного инвестирования в гражданских спорах.
Критериями успешной заявки является:
1) Сумма требований более 100 тысяч рублей
2) Заявитель – физическое лицо
3) Наличие у заявителя гражданства РФ
4) Специфическое требование у некоторых компаний – дело в области защиты прав потребителей.
Особым условием финансирования для физических лиц является авансовая выплата 10% заявителю. Степень участия в деле инвестирующей компании максимальная. Принцип невмешательства не работает. Заявитель передает право на представительство либо юристам самой компанией, либо юридическим компаниям, имеющим партнерский договор с инвестирующей компанией. Доля компании в будущем взыскании составляет около 20%, а также судебные издержки.
Приведу пример из судебной практики так в деле от 3 июля 2018 г. N 33-13008/2018 Санкт-Петербургского городского суда студентка взыскала 300 833 ₽ через суд с вуза сумму по договору образования, неустойку, компенсацию морального вреда и штраф, благодаря судебному инвестированию, так как сама не имела возможности нести судебные расходы.
Новым видом судебного инвестирования в гражданские споры является судебное финансирование коллективных исков. Коллективные иски были закреплены №191-ФЗ от 18 июля 2019 год в ГПК. Первый же коллективный иск, подданный гражданами, был осуществлен при помощи судебного инвестирования. Так, 55 граждан подали иск в отношении ООО “ФЕМ ФАТАЛЬ РУС” о возмещение стоимости товара, всех убытков, штрафных санкций и морального вреда общей суммой на 5,5 млн рублей. Судебное заседание назначено на 16 декабря. ФССП уже наложила арест на счета компании.
Судебное инвестирование в экономических спорах наиболее развито. Исходя из коммерческой практики компаний по судебному инвестированию г. Москвы условиями успешной заявки является:
1) Наличие активов у ответчика (в т.ч. скрываемых)
2) Правовая позиция заявителя (вероятность успеха от 60%)
3) Размер иска/права требования от 10 млн рублей
При экономических спорах финансирование осуществляется путем получения клиентом необходимой суммы на ведение судебного процесса. Клиент сам нанимает юристов либо заключает дополнительный договор, оставляя судебное разбирательство на инвестирующую компанию. Степень участия инвестирующей компании разнится в зависимости от условий соглашения. Доля взыскания инвестирующей компании в среднем составляет 40% от суммы иска.
Алгоритм работы системы финансирования судебных процессов:
1) Подача заявки на финансирование с изложением правовой позиции, информацией об активах должника и запросом на финансирование.
2) Подписание соглашение о неразглашение (NDA)
3) Предоставление ключевых документов и анализ судебного дела инвесторами.
4) Принятие решения о выделение финансирования на инвестиционном комитете.
5) Подписание договоров и выделение финансирования истцу.
Применение судебного инвестирования в экономических спорах:
1) Комплексное решение сложной правовой ситуации
2) Финансирование или софинансирование выкупа проблемных активов
3) Финансирование исков или розыска активов в иностранных юрисдикциях
4) Финансирование исков, не имеющих прямой денежной оценки (иск о признании права на самовольную постройку, корпоративные споры связанные с преимущественном правом и т.д)
Особой практикой компаний, занимающихся судебным инвестированием как в РФ, так и за рубежом является создание специальных юридических лиц под каждый отдельный проект. Именно на эти юридические лица вносится финансирование для судебного процесса. Это необходимо для минимизации рисков.
Ярким примером судебного инвестирования в РФ является дело испанских инвесторов ЮКОСА против России. Процесс происходил в Стокгольмском арбитраже. В суде первой инстанции инвесторы и истцы выиграли сумму в размере $45 млн, но на стадии уже апелляции истцы проиграли в 2016 году. Это показывает, что судебное инвестирование является высокорискованным инвестированием.
В экономических спорах особо можно выделить портфельное инвестирование и краудинвестинг.
Портфельное инвестирование – это судебное инвестирование в совокупность судебных дел одной компании. Основной целью привлечения капитала является сокращение расходов юридических подразделений компаний. По мнению сооснователя Lake Whillans Ли Друкера на международной конференции:
“Инвесторам выгодно вкладываться в несколько исков. Один кейс – это рискованно. Гораздо менее рискованно финансировать портфолио исков”.
Примером портфельного инвестирования является инвестиции в январе 2016 года Burford Capital в текущие судебные процессы BT Group в размере $45 млн, после чего последовала сделка в размере £9 млн с ведущей мировой аудиторской фирмой Grant Thornton.
Краудинвестинг в данном сегменте только недавно появился в РФ через сервис PLATFORMA. Соинвестирование в финансирование судебных процессов служит инструментом разделения рисков. На текущий момент нет законодательного урегулирования, данного инструмента в РФ, в отличии от США и Франции. В России же желающие привлечь инвестиции для своих проектов через краудинвестинг и участвующие в нем инвесторы вынуждены «подгонять» под выбранную модель финансирования общие нормы ГК РФ и использовать явно не предназначенные для этого разновидности договоров. В РФ применяется, используя принцип свободы договора, соглашение о распределение прибыли.
Отдельно стоит выделить судебное инвестирование pro bono. Судебные иски можно поддерживать не только с целью выгоды, но и ради защиты общественных и социально значимых интересов. Так, в США компания Legal Bay одобрила финансирование судебного процесса на $105 млн для жертв лесных пожаров в 2017-2018 года в Калифорнии.
Судебное инвестирование в РФ появилось недавно, но с каждым годом становится все популярнее. Рынок судебного инвестирования с 2018 по 2019 год вырос с 2.2 млрд до 3 млрд рублей, исходя из данных NFL Group. Сдерживающим фактором применения финансирования судебных процессов в РФ является непредсказуемость решения судов. Судебная практика противоречива, и зачастую нормы закона и постановления Пленума ВС РФ противоречат друг другу. При этом судебное инвестирование будет активно развиваться, так как оно очень актуально для участников рынка, стремящихся максимально снизить издержки в юридической сфере.